Ставка рефінансування — що це таке простими словами?

Кожен з нас в житті стикається з фінансовими завданнями і способами їх вирішення. Часом для цього потрібно взяти кредит на певну суму. Інший раз виникає питання: чому такі високі відсотки? Багато що залежить від ставки рефінансування. Що це і для чого вона потрібна? Спробуємо розібратися.

Що таке ставка рефінансування?

Отже, коли мова йде про запозичення грошей, варто звернутися в комерційний або державний банк. Після ознайомлення з усіма умовами і після оформлення договору видається матеріальна сума під певні відсотки. Звідки у банку такі великі ресурси? Будь-яка фінансова організація може зайняти кошти у Центрального банку Російської Федерації. Ставка рефінансування — це і є ті відсотки в річному обчисленні, за якими ЦБ видає кредити всім комерційним банкам та іншим організаціям.

Як це пояснюється на простому прикладі? Припустимо, фінансовій установі не вистачає матеріальних ресурсів, які він має з вкладів від населення. Щоб отримати необхідні кошти, організація не буде звертатися до конкурентів, які надають видачу фінансів на таких же високих відсотках. Щоб скоротити свої витрати, банк укладає кредитний договір на певну суму грошей з ЦП. Така угода є найвигіднішою, адже ставка рефінансування — відсотки, під які оформляється ця позика — становить 8-10%. Через розрахунковий період (1 рік) позичальник зобов’язується повернути наданий йому капітал разом з набігла надбавкою.

За цей час організація використовує отримані кошти для проведення різних грошових операцій і видачі кредитів під високі відсотки. Наприклад, якщо облікова ставка Центрального банку була 10%, то для клієнтів вона складе 19-25%. Отримана різниця приносить прибуток фінансовій установі, з яким ви працюєте.

Важливо: чим вище відсоток рефінансування ЦБ РФ, тим вище процентна ставка по депозитних і кредитних платежів населення.

Однією з функцій Центрального банку є розвиток банківської системи всієї країни. Завдяки цьому фінансові організації отримують капітали ззовні на вигідних для себе умовах. Маючи в розпорядженні доходи, вони можуть:

  • знизити відсотки на кредитування для позичальників і підвищити свою конкурентоспроможність;
  • надати клієнтові більш сприятливі умови, наприклад продовження терміну кредитування і відстрочку платежу;
  • значно збільшити свій прибуток за рахунок видачі більшої кількості кредитних коштів, грошових позик або іпотечних позик.

У чому суть цієї схеми і чому Центральний банк не може безпосередньо видавати позикові гроші? Відповідь проста: фінансовий центр країни є кредитором для всієї її кредитної системи і тому співпрацює тільки з великими підрозділами. Йому вигідно працювати з сумами, які обчислюються десятками і сотнями тисяч. У зв’язку з цим він співпрацює з величезною кількістю структур, що мають свої відділення і філії і виступаючих посередниками у відносинах з капіталом.

Важливо: з 13 вересня 2013 року введено нове поняття в кредитній політиці — ключова ставка. Вона визначає величину відсотка в операціях по короткострокових кредитах. Також процентна ставка бере на себе основну роль у фінансовій сфері. З 2016 року величина ключової ставки повністю відповідає ставці рефінансування.

Як визначається?

Стан поточної ставки рефінансування залежить від стабільності економіки країни і рівня інфляції. Інфляція — це зростання цін на послуги і товари в зв’язку зі знеціненням грошей і зниженням курсу національної валюти. Супроводжується втратою купівельної спроможності громадян.

Якщо змінюється рівень інфляції, то пропорційно йому Центробанк змінює свою процентну ставку. Коли знижується відсоток на кредити, кількість запозичень починає активно рости. Це стимулює економіку всієї країни. Клієнтам стає вигідно брати борг під невеликі додаткові виплати. Відповідно, підвищується купівельна спроможність населення, товари і послуги продаються все більше.

Така ситуація йде на руку середньому і малому бізнесу. Виручка за продажу збільшується, а з нею підвищуються потужності виробництва. В результаті частішає число покупок, оборот товарів у продавців стає більше, вони починають підвищувати ціни. Останній етап — відбувається зростання інфляції.

Ставка рефінансування працює як один із способів виявлення ринкової вартості грошей. Її величина може призначатися за замовчуванням або шляхом конкурсного відбору. Вивчивши історію економіки країни (починаючи з 1992 року), можна побачити, що ключова ставка пов’язана з відсотком інфляції. наприклад:

  • На 2014 рік ставка становила 8,25%, в той же час інфляція — 11,4%. Різниця — 3,15%.
  • На кінець 2015 року ставка була 8,25% з інфляцією в 12,9%. Різниця — 4,65%.
  • У 2016 році ставка підвищилася і становила 10% з рекордно низькою інфляцією в 5,4%. Різниця — 4,6%.
  • 2017 рік. На даний момент ключова ставка — 8,25% поряд з інфляцією в 3%. Різниця становить 5,25%.

Для чого необхідна?

Яку роль в сучасному світі фінансів відіграє ставка рефінансування? Вона є головним державним важелем для регулювання рівня інфляції. У яких ще процесах фігурує дана ставка?

  1. Рівень відсотків, які зобов’язуються виплачувати комерційні банки та організації після отримання кредиту від Центрального банку. На сьогодні ЦБ використовує значення ключової ставки в роботі з позичанням коштів на короткий час. Якщо термін кредитування встановлюється від 1 тижня до 1 року, в таких операціях бере участь і ставка рефінансування.
  2. Показник головною облікової ставки відображає стан економіки країни. Коливання індексу ставки рефінансування відображається на додаткові виплати по вкладеннях і депозитах. Вкладникам варто уважно стежити за повідомленнями з Центробанку, так як остаточна сума вкладу може істотно змінитися. З метою привернути капітал в банк, для депозитів встановлюють процентні ставки по показнику, який нижче ставки рефінансування. Відповідно, для видачі фінансів використовують відсотки, які на порядок вище встановленої ставки. Це і є основний дохід для банківських установ. Зміна індексу ключової ставки призводить до підйому або спаду економіки, до підвищення інфляції або, навпаки, до її зниження.
  3. Також від відсотка цієї ставки залежить розмір податків для банківських депозитів. При оподаткуванні встановлюється ставка 35% від доходів за вкладами і перевищення суми, яка розраховується відповідно ставкою рефінансування. Доходи фізичних осіб оподатковуються в разі відсотків, перевищують ставку більш ніж на 10 пунктів. Всі виплати виробляє фінансова установа.
  4. Використовується при порушенні забудовником прав потенційного власника житла. Наприклад, при недотриманні терміну передачі готового об’єкта нерухомості без серйозних причин.
  5. Виходячи з показника ставки, проводять розрахунок матеріальної відповідальності роботодавця в наступних ситуаціях: затримка або невиплата заробітної плати, відпускних, лікарняних та інших виплат на законній підставі. У таких випадках грошова компенсація становить 1/300 ставки рефінансування ЦБ від невиплаченої суми за кожен день прострочення.
  6. Використовуючи значення ставки, розраховують нарахування щодо штрафів і пені, платежів за комунальні послуги, які надходять до бюджету держави. Також це стосується виплат з різних видів компенсації для підтримки малого бізнесу або надання податкового кредиту. Як для фізичного, так і для юридичної особи пеня за заборгованістю сплати податків або внесків нараховується за ставкою рефінансування. Це значення застосовується за умовчанням для розрахунку санкцій. Відповідно до Податкового кодексу штраф нараховується кожен день, а процентна ставка становить 1/300 від ставки рефінансування ЦБ РФ.

Важливо: якщо ви дізнаєтеся про підвищення або зниження показника ключової ставки, подумайте про вигоду, яку можна витягти з подібної ситуації.

Коли відбувається підвищення ставки рефінансування?

Значення ставки рефінансування є одним з ключових факторів стану економіки країни. Чим більше зростає ставка, тим сильніше збільшується попит на вкладення від іноземних інвесторів. Національні банки дають можливість збільшити відсотки за депозитами, тоді вкладникам стає дуже вигідно інвестувати в них грошові ресурси.

З іншого боку, збільшення ставки рефінансування тягне за собою підвищення вартості кредитних коштів в країні, в зв’язку з чим малим і середнім підприємцям стає невигідно оформляти кредити і отримувати гроші для посилення оборотів виробництва. Після підняття облікової ставки може початися безробіття і спостерігатися зменшення кількості грошових ресурсів у вільному обігу.

Коли відбувається підвищення ставки рефінансування ЦБ, яка причина може стояти за цим? Головний момент — це погіршення загальної економічної ситуації. Щоб стабілізувати становище, піднімають відсоткову ставку. Які результати це приносить?

  1. Центральний банк підвищує ставку рефінансування.
  2. Для комерційних і фінансових організацій відбувається подорожчання грошових коштів.
  3. Згодом збільшуються процентні ставки по кредитах.
  4. Стає невигідно позичати кошти в борг — обсяги кредитування скорочуються.
  5. Через малого обороту грошових ресурсів падає купівельна спроможність населення.
  6. Відбувається зниження попиту на товари і послуги.
  7. Продавці уповільнюють зростання цін, щоб відновити рівень продажів.

Так припиняються інфляційні процеси за рахунок невеликого спаду економічних показників в країні. Підвищення головною облікової ставки обмежує доступ економіки до кредитно-валютних ресурсів. В ідеалі ставка рефінансування повинна зберігатися на такому рівні, щоб вклади приносили дохід, а можливість кредитування була доступною для юридичних (підприємців) та фізичних осіб (звичайних громадян).

Історія зміни ставки рефінансування

Нагадаємо, що під цим поняттям з 1 січня 2016 року мається на увазі показник ключової ставки, яка прирівняна до ставки рефінансування. Самостійне значення останньої більше не вказується.

Отже, що відбувалося з обліковою ставкою за 25 років?

  • Вперше вона була має 1 січня 1992 року і становила 20%, але протрималася на такому рівні недовго.
  • Протягом 1993 і 1994 років ставка досягла максимального значення і становила 210%.
  • З 1995 по 1996 роки відсоток коливався від 180 до 80 пунктів і поступово знижувався.
  • За 1997 рік значення ставки хоч і змінювалося безліч разів, але на кінець 1998 року не змінився — 60%.
  • У період з 1999 по 2000 року ставка продовжувала знижуватися з початкових 60% до 28%.
  • З 2001 по 2002 роки встановлений відсоток становив 23 пункти.
  • 2003 і 2004 роки характеризуються незмінним скороченням ставки до 14%.
  • На кінець 2006 року значення склало 11,5%.
  • У період з 2007 по 2008 роки відбувалося стабільне зменшення ставки на 0,5%, відповідно, значення було 11%.
  • Після збільшення ставки, яка становила 13% на початок 2009 року, вона знизилася до 8,25% до кінця 2010 року.
  • За 2011 рік її значення майже не змінювалося і залишилося на рівні 8%. Така стабільність спостерігалася і в 2012 році.
  • З 2013 по 2014 роки ставка зазнала незначні коливання і становила 8,25%.
  • У 2015 році ставка рефінансування залишалася незмінною і визначалася 8,25%.
  • До кінця 2016 року ставка збереглася на рівні 10%.
  • На даний момент останнє значення ключової ставки з 30 жовтня 2017 року становить 8,25%.

Збережіть статтю в 2 кліка:

Отже, ставка рефінансування — це один з головних індикаторів фінансового стану держави. Вона регулює безліч процесів в банківській системі. Тому перед тим, як взяти кредит або зробити внесок, враховуйте відсоток даної ставки і її стан за останні кілька місяців.

Ссылка на основную публикацию